DoNews 5月22日特稿（記者(zhě) 向密(mì)）趣分期(qī)、分期樂的快(kuài)速崛起，強勢(shì)的霸占了資本市場和業内人士對于校園分(fèn)期消費領域的關(guān)注。對比這樣兩家企業搶(qiǎng)眼的光環，99分期則低調很多。

盡管不像趣分期那樣被外界所熟(shú)知，然而比趣分期(qī)成立還要早上一個月的99分期，卻早已在(zài)去年(nián)實現了全年盈(yíng)利，并保持着盈利的狀态。

此外，在今年春節期間，99分期也完成了(le)A輪三千萬元融資(zī)，投資方分别為來自國内風險投資機構磐石資本(běn)和(hé)A股上市公司背景(jǐng)的投資公(gōng)司融銀資本。

99分期CEO楊宇智坦言，盡管與(yǔ)分期樂、趣分期相比，99分期的融資額隻有他們的十幾分之一，然而在業績上的差距卻隻有兩三倍，接下來公司(sī)将進入全面提速(sù)的階段。

多次創業的經驗沉澱

盡管是90後，楊宇(yǔ)智卻已(yǐ)經擁有了數次創(chuàng)業和互聯網從業經驗，而曾(céng)在大學(xué)期間就負(fù)責拉(lā)手網整個校園(yuán)市場業務的運營和推廣(guǎng)，是楊(yáng)宇智最刻(kè)骨銘心的一段經曆。

楊宇智回憶，拉手網上線的當天，自己和另外4個同學便聯系了吳波(原拉手網創始人)，前後(hòu)進行了(le)大概(gài)兩周左右的溝通，5個人就成為了黑龍(lóng)江地區的代理，并上線了拉手網團購的第一個站(zhàn)點——拉手網大慶站(zhàn)。

“做拉手網(wǎng)的時候，一(yī)個月流水有幾(jǐ)百萬，我帶領的地推的團隊有100多個人，學校(xiào)這方面(miàn)我們有(yǒu)一千多個校園(yuán)大使，我在的時候主要做黑龍江和甘肅地(dì)區，為此還休學了一年。直到我離(lí)職之前，整個片區都還是盈利(lì)的。”

離開拉手之後，2012年，楊宇智(zhì)又和朋友們一起(qǐ)進行(háng)了新的創業，這一次的方向瞄準的是給(gěi)銀行和小貸機構倒(dǎo)流，做的是類似于融360的金融産品搜索平台。盡(jìn)管最終這一項目被轉手變賣了，不過這一次的創業過程卻讓楊(yáng)宇智看到了新的商(shāng)機。

風控體系的建立

在這一次的創(chuàng)業過程中，楊宇智接(jiē)觸最(zuì)多的就是個人信用(yòng)管理和财(cái)富管理平台宜信。當時，楊宇(yǔ)智(zhì)的創業項(xiàng)目與宜信70多個城市的信貸經理有合作，基本每天(tiān)都能給每個信貸經(jīng)理倒流一兩個訂單。

因為長期合作的關(guān)系，楊宇智對于(yú)宜信的風控體系有了一個(gè)大緻的了解。“宜信(xìn)風控(kòng)前端就三個：工(gōng)作、打卡工資和社保。具體來說就是，工作就能證明借貸人收入相對穩定，社保就是證明借貸人有保障(zhàng)、風險比較低，有打卡工資就可以客觀反映借款人的(de)收入(rù)。”

楊宇智将宜信的風控(kòng)與校園(yuán)分期消費市場相對應：學生四年都在學校比較(jiào)穩(wěn)定，周邊環境和人群相對穩定，學生注重個人信用形象，另外中國自古重視教育，再窮不能窮教育，父(fù)母不可能不給學生生活費用(yòng)。

“對應過來，我們(men)就覺得這個細分市場能做，然後我們在百度貼吧做了差不多3000個調研樣本(běn)，反饋回來(lái)跟我們預期的差(chà)不多，所以我們啟動了99分期(qī)這個項目”，楊宇智稱。

生活費有限的學生人群(qún)是消費沖動的群體，在過去(qù)的幾年裡也曾多次出(chū)現壞賬率過高的情況(kuàng)。楊宇智(zhì)深知，如果要将風險控制的更好，除了借(jiè)鑒宜信那一套，還需(xū)要做的更多。

為(wéi)此，上線至今99分(fèn)期将重點放(fàng)在風險控制這一部分，目前99分期已經實現了大數據的風控，也就是說除了學(xué)生自己提供數據之外，99分期還(hái)通過(guò)與第(dì)三方數據公(gōng)司和征信公司合(hé)作，獲取如社交數據、消費記錄等在(zài)内的其他更多數據。

除了通過大數(shù)據的風控(kòng)體系之外，對于準備借貸(dài)的學生，99分期平台都會給予法律提示，告(gào)知其不還款(kuǎn)可能導緻被拉入黑名單庫，以後通過99分期和其他網貸平台将無法借款;同時，99分期與三家持有個人征(zhēng)信(xìn)牌照的公司合作，如果不還(hái)款就意(yì)味着日(rì)後連銀行都無法辦理(lǐ)業務。

而對于已經借貸的學生，99分期平台會在其還款數額還未達(dá)到(dào)一定标準之前，限制其進行二次消費。

“這樣的風控體系之下，去年全(quán)年下來我們的壞賬率不到(dào)萬分之二”，楊宇智透露。

籌備新(xīn)三闆(pǎn)上市(shì)

楊宇智稱，上線至今99分期主要将火力(lì)集中在二(èr)三線城市，通過線(xiàn)下地推人員到學校進行推廣。而在(zài)完成A輪融資後，99分期将擴張城市，并向一線城市進軍。

“從3個人(rén)一個城市到15個人5個(gè)城市，我(wǒ)們花(huā)了6個月的時間，從(cóng)5個城市到30個城市300個人(rén)我們又花了6個月時間，今年我們決定(dìng)再花(huā)6個月時間做到(dào)100個城市。”

另外，在品類(lèi)方面，目前99分期主(zhǔ)要提供的可分期産品類目以數碼3C為主，而自7月份開始，99分期将(jiāng)開始向旅遊、教(jiāo)育培訓、駕校等(děng)類目延伸。

楊宇智表示，99分期的淨利潤在3%至4%左(zuǒ)右，每個月的下單量在20000單左右，目前這個數據還在持續翻番。“明年我們計劃做到100-120個億。”

除此之外，楊宇(yǔ)智還透露，99分期在去(qù)年收(shōu)購了成立最早的(de)大學生消費金融服務平(píng)台鼎力分期，馬上将(jiāng)展開一項新的區域性并購。不過，楊(yáng)宇智始(shǐ)終拒絕透露這家公(gōng)司的(de)具體信息。

對于新一(yī)輪融資(zī)，楊宇(yǔ)智則表示，公司正在進行B輪融資(zī)，希(xī)望(wàng)能夠引入A股上市公司作為新一輪融資的投(tóu)資方(fāng)。“完成B輪融資後，我們往前沖一段時間(jiān)，争取明年在(zài)新三闆挂牌，成為行業内(nèi)首家上(shàng)市的校園金融平台。”